程序员必看:从蚂蚁金服看股权激励中如何保障你的股东资格
2020/9/2 10:34:46  点击率[19]  评论[0]
【法宝引证码】
    【学科类别】商法;公司法
    【出处】“上海股权律师杨喆”微信公众号
    【写作时间】2020年
    【中文关键字】蚂蚁金服;股东资格;股权
    【全文】

      一、写在前面
     
      近期,蚂蚁金服公布招股说明书,股权激励将造就58名亿万富翁,蚂蚁金服全体员工人均4000万,可谓真正实现了“股权创富”。
     
      股权激励作为现代科技类企业吸引优质人力资源,降低企业成本的一项创新,越来越得到老板和员工的青睐。
     
      然而,在笔者也接触到不少股权激励纠纷,其中不乏“空头支票”情形。例如,员工是否到了行权的时候?或是是否到了股权转让的生效条件?或是离职时,已经享有股东资格的员工是否必须转让股权?
     
      本篇来谈下:如何保障核心员工在股权激励中能够享有股东资格?
     
      二、股东资格确认之诉的请求权基础
     
      01.《中华人民共和国公司法2018》
     
      第三十二条 有限责任公司应当置备股东名册,记载下列事项:
     
      (一) 股东的姓名或者名称及住所;
     
      (二) 股东的出资额;
     
      (三) 出资证明书编号。
     
      记载于股东名册的股东,可以依股东名册主张行使股东权利。
     
      公司应当将股东的姓名或者名称向公司登记机关登记;登记事项发生变更的,应当办理变更登记。未经登记或者变更登记的,不得对抗第三人。
     
      02.最高人民法院关于适用《中华人民共和国公司法》若干问题的规定(三)
     
      第二十一条 当事人向人民法院起诉请求确认其股东资格的,应当以公司为被告,与案件争议股权有利害关系的人作为第三人参加诉讼。
     
      第二十二条 当事人之间对股权归属发生争议,一方请求人民法院确认其享有股权的,应当证明以下事实之一:
     
      (一) 已经依法向公司出资或者认缴出资,且不违反法律法规强制性规定;
     
      (二) 已经受让或者以其他形式继受公司股权,且不违反法律法规强制性规定。
     
      第二十四条 有限责任公司的实际出资人与名义出资人订立合同,约定由实际出资人出资并享有投资权益,以名义出资人为名义股东,实际出资人与名义股东对该合同效力发生争议的,如无合同法第五十二条规定的情形,人民法院应当认定该合同有效。
     
      前款规定的实际出资人与名义股东因投资权益的归属发生争议,实际出资人以其实际履行了出资义务为由向名义股东主张权利的,人民法院应予支持。名义股东以公司股东名册记载、公司登记机关登记为由否认实际出资人权利的,人民法院不予支持。
     
      实际出资人未经公司其他股东半数以上同意,请求公司变更股东、签发出资证明书、记载于股东名册、记载于公司章程并办理公司登记机关登记的,人民法院不予支持。
     
      三、司法判例:对员工是否在股权激励中享有股东资格的认定
     
      1、股东资格的取得应以明确的书面协议并办理工商登记为准,员工股权激励尚未实施的不认定其具有股东资格。
     
      上海市青浦区人民法院审理的赵*与上海**数字公司股东资格确认纠纷 【(2018)沪0118民初6390号】认为:从QQ聊天记录来看,原告与第三人确曾在被告设立前,就原告就职后的工资待遇等事项进行洽谈。但从洽谈内容来看,“期权”作为一种期待利益,并非等同于“股权”。且第三人明确表示,将与其他投资人商量后,由专家出期权配比方案。原告提供的证据仅能证明第三人曾许诺在一定条件下赠与其期权,但之后并未形成具体赠与方案,亦未明确将期权转化为股权,不能证明第三人与原告已达成赠与11.54%股权的合意,亦不能证明相应股权已发生转让。
     
      2、股权激励的客体应以《股权激励计划》中的目标公司为准,仅以劳动关系主张享有股权激励股权的,法院不予认可。
     
      上海市第一中级人民法院审理的王*与**医*上海公司股东资格确认纠纷案  【(2019)沪01民终8060号】认为:从王*、**医*上海公司及案外人XX有限公司签订的一系列文件看,无论是《聘用意向书》、2008年和2012年的两份股权激励计划,还是《顾问协议》,授予王*股票期权的并不是**医*上海公司,而是注册在开曼群岛的XX有限公司,授予的标的也是XX有限公司的股票期权,现王*以与**医*上海公司之间存在劳动关系为由,主张享有**医*上海公司的股权,难以支持。
     
      3、员工股并非公司股份,因违反劳动合同而被解除雇员资格的,员工股资格不予支持。
     
      上海市浦东新区人民法院审理的李*与上海**生物公司股东资格确认纠纷案 【(2016)沪0115民初31190号】认为:原告通过提供虚假个人资料在2014年12月5日取得了被告处医学总监的工作,因其存在欺诈行为,被告于2015年1月12日解除了与原告的劳动合同关系。员工股份并非公司股份,且原告取得员工股份系入职时被告的赠与,并非支付对价获得。无论原告现在是否仍持有该些员工股份,原告均不能据此要求被告的股东资格。原告无证据证明其系被告的股东,其诉请无法获得支持。
     
      四、总结
     
      由于大部分股权激励对象系技术人员,并不熟悉股权方面法律知识,并未仔细研读公司发放的offer里提到的公司期权授予条件,如上述案例中的“王*与**医*上海公司股东资格确认纠纷”,授予他的是目标公司在开曼注册的有限公司的股权,而他却要求成为上海某医*公司股东,显然法院是不会支持该诉求的。
     
      如果当时他请专业人士审核了相关协议,笔者会建议修改为:若届时依据中国相关法律法规而无法变更某某为目标公司股东的,股权授予方承诺由大股东**转让王*不低于上述股权市值的上海某医*公司股权或同等价值现金,作为无法实现本合同目的之补偿。
     
      因此,涉及重要合同时,请务必请专业人士审核,否则空有合同条款,或合同条款根本无法履行或实现,合同也形同“空头支票”,无法保障激励对象的利益。
     
      笔者特别建议如下:
     
      1、仔细研读股权或期权授予条件,对不清楚之处书面询问相关公司人员;
     
      2、在授予条件符合时,及时要求公司予以行权,以免错过最佳时间;
     
      3、如可协商条件下,对离职取消股东资格的条款予以调整,以避免退出时产生纠纷;
     
      4、如存在回购条款,建议将创始人作为回购主体,并对回购价格予以明确规范。

    【作者简介】
    杨喆, 上海股权律师。

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